ESG產品表現如何：12%ESG基金收益翻倍，ESG理財產品表現穩健
ESG資管產品為綠色環保項目募集資金，在助推“雙碳”目標實現過程中發揮了較大的作用，那么ESG產品表現如何？支持可持續發展的ESG產品是否實現可持續回報？在4月22日地球日將到來之際，21世紀資管研究院全面梳理了此類產品表現。Wind數據顯示，截至今年一季度末，市場上共有700只ESG投資基金，其中，有84只ESG投資基金成立以來回報超過100%，占比12%，成立以來回報超過50%的基金有117只，占比16.71%。今年一季度，已經有34只ESG投資基金實現超過10%的回報（占比4.9%）。ESG理財產品表現頗為穩健，據南財理財通(https://gym.sfccn.com/)數據，近一年回報超過3%的ESG理財產品有22只，在有近一年回報數據的88只產品中占比25%。今年一季度已有不少ESG理財產品實現不錯的業績回報，有28只ESG理財產品今年一季度回報已超過2%，意味著年化收益率超過8%。可持續（ESG）投資在全球投資行業盛行，全球可持續投資聯盟（GSIA）最新披露的《2020 年全球可持續投資回顧報告》顯示，全球五大主要市場（美國、加拿大、日本、大洋洲、歐洲）的 ESG 投資規模約 35.3 萬億美元，兩年內增長15%。可持續投資規模占總的資產管理規模比例為36%。ESG基金“長跑”成績佳目前國內主要的ESG投融資工具和產品類型包括ESG基金、ESG理財產品、ESG債券等。其中ESG債券、ESG基金規模相對較大，ESG理財產品規模相對較小。據Wind數據，700只ESG投資基金的規模合計為5616.65億，2022年末基金資產凈值合計達5310.12億。具體ESG基金品種來看，其中環境保護主題基金321只，2022年末基金資產凈值合計2742.45億；社會責任主題基金69只，2022年末合計基金資產凈值417.4億；公司治理主題基金25只，2022年末基金資產凈值合計411.12億；純ESG主題基金有95只，基金資產凈值合計318.77億；ESG策略基金190只，基金資產凈值合計1420.38億。ESG投資基金絕大多數為偏股型基金，債券型基金較少，其中44.14%的ESG投資基金為偏股混合型基金，20.14%為被動指數型基金，12.14%為普通股票型基金。作為支持可持續發展的基金，ESG基金的“長跑”成績單總體不錯，Wind數據顯示，有84只ESG投資基金（Wind分類）成立以來回報超過100%，即收益翻倍，成立以來回報超過50%的ESG基金有117只，占比16.71%。這些ESG基金大多成立時間較早，成立時間均在2020年7月以前，成立年限超過2年。其中成立以來回報超過100%的ESG主題基金有5只，ESG策略基金有2只。不過受去年股市兩次大幅震蕩等因素影響，ESG投資基金去年回報不盡如人意。不過相比業績比較基準，有183只、占比40.31%的ESG投資基金跑贏業績比較基準。具體品種方面，環境保護主題基金和ESG策略基金表現相對較好，正收益的比例相對較高。1季度隨著市場回暖大部分ESG基金實現正收益，正收益的比例為55.33%。4.9%的ESG投資基金今年一季度收益率超過10%。ESG基金去年表現欠佳與整體ESG股票表現欠佳有關，滬深300 ESG基準指數下跌21.13%。今年1季度上漲了5.17%。ESG投資基金中有不少新能源概念基金，新能源指數自2021年11月到達高點后，隨后出現震蕩向下的走勢，去年出現一波反彈后再次震蕩回落，給新能源概念基金形成不小的壓力，去年大部分有新能源概念的ESG投資基金表現不佳，77.61%去年浮虧幅度超過20%。從基金公司管理ESG投資基金的業績表現來看，所管理的ESG投資基金去年平均回報較高的基金公司有中信建投基金、興業基金、永贏基金，不過這三家基金公司管理的ESG投資基金數量不多，在2-5只。從最近4個季度ESG投資基金資金凈流入情況來看，2022年第二季度ESG投資基金凈流入785億，最近三個季度則以凈流出為主，但相比2022年第三季度，2023年第一季度凈流出規模已大幅縮小。ESG理財產品大多為固收類，表現相對穩健ESG理財產品也已達到千億規模。據銀保監會披露的數據，截至2022年末，理財產品投向ESG（環境、社會、治理）主題規模超過1300億元。南財理財通數據顯示，今年一季度存續的ESG理財產品有193只，其中大部分產品為固定收益類產品，占比68.19%，與ESG投資基金以偏股型基金為主不同。不過固收類ESG產品大多為固收+權益產品，純固收類產品占比不高。132只固收類產品中，有102只為固收+權益，占比77.27%。純固收類產品僅21只。固收+權益產品投資權益類資產不超過20%，或助此類產品較好控制股市波動帶來的風險。相比之下，ESG理財產品表現更為穩健，據南財理財通(https://gym.sfccn.com/)數據，截至今年3月末，有近一年回報數據的88只ESG理財產品中，67只、占比76.14%的產品近一年回報為正收益，其中有4只ESG產品近一年回報超過4%，25%的產品近一年回報超過3%。今年一季度ESG理財產品表現更為亮眼，有28只產品1季度凈值增長率超過2%，意味著年化收益率超過8%。73.53%的ESG理財產品今年1季度凈值增長率超過1%，對應年化收益率超過4%。ESG理財產品的凈值波動也明顯相對小些，ESG投資基金的2022年年化波動率算數平均值為22.82%，而ESG理財產品的近1年年化波動率算數平均值為2.18%。今年1季度ESG投資基金的年化波動率平均值為16.33%，而ESG理財產品今年1季度年化波動率平均值為1.07%。
